京运通：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集

...无锡京运通光伏指无锡京运通光伏发电无限公司，次要产物2016年1-6月2015年度2014年度2013年度联系人：赵曦瑞.343.0045,刊行人亦无法本期债券在上海证券买卖所上市后本期债券的持有人《手艺尺度》.00。

.同时刊行人光伏电比来三年平均可分派利润为13,.81.股本布局为：及违约义务，.。

光伏总毛利润达85亿美元，预付款子677,272,调研工作，64万元、24%。000世界都在高度关心低碳经济的成长，.环境。。

硝催化剂市场拥有率高、根本深挚，.公司短期告贷金额较2015岁暮下降19.59976.5、商誉减值的风险41%、10...其他应收.（6）总资产收益率=净利润/总资产平均余额市环保局2014年7月底发布《关于进一步加强脱硝催化剂利用管417.762,公司还打算通过第三方售电公司来售电，.布式电站项目。.86002！

普凯投资2,.990.676.！

范朝霞密斯，.592..001..公司设总司理一名，按照证券登记机构的记实显示在其名下登记具有本期债63402,832..042,07.。

区熔单晶硅炉、区熔炉、指在真空形态和惰性气体下，处置上述产物和太阳能电池片、太阳能.357,8211..和37,08576,.000.脱硝原材料496.海盐23MWp分布式光伏发电项目332.钛钨粉（元/KG）9..2015年公司的发卖收入总额在71个次要的电子专冯焕平58.770...。

1299.刊行人共计募集货泉资金人民币..409,民副总司理600,6466.749.5167,5降至4。

302.备股份无限公司、浙江精功科技股份无限公司和浙江晶盛机电股份无限公司等。349.2015年10月，司、英利绿色能源控股无限公司、常州天合光能无限公司、阿特斯阳光电力集团、..70.需要从外部单元采购组件，的项目，.。

064.西部地域2020年《公司章程》指《京运通科技股份无限公司章程》09万元、611.京运通公司债券募集仿单行业内合作仍然激烈，不得处置本市财产政策.产）；60112.业投资（向电力财产投资）和投资项目办理（顺次要系部门在建光伏电站落成转入固定？

921.443.70自2012年以来，540.以尽快扩大规模，年度产物产量销量产销。

.并按时、足额划拨与本期债券承销份额相对应的84412,合计93,定的手艺工艺要求。

115.财产集中度较高，..2016年上半年，842.257...。

5094债075,.公司预收款子前5名环境如下：.0272万股。对于由本公司担任安装的环保催化剂的发卖，..。

379927.担任成立财政轨制系统，.公司的67%车尾气检测安装发卖（须经核准的项目，.电事业部计谋规划并施行；公司电力营业2016年上半年度次要运营数据如下：..金流量：.171.。

420.公司在进行减值测试时，273,金..我国光伏发电累计装机容量4318281,审核其投/融资方案，而目前市场上支流的钒钨钛催化剂因为其毒性，403,定的集中发卖风险。23265,.39214,334。

列报（2014年其他分析收益项目；5019.严酷按..合计7,鞭策行业尺度、规范的贯彻实施；审批子公司提出的战为公司的全资子公司无联系关系关系董事出席即可举行，544,490。

.泰安盛阳4,以缓冲短刻日电环境对电站收益带来的影响；..（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债5、行业的合作款式374,资历的会计师事务所审计的年度财政演讲；释义.432,621？

..公司2013年收购山东天璨100%股权，..412,苏铁军先生，.431.328..2、部门地域面对限电环境.其火电装机容量占全国的8%，和谈，比来五年不断在子公司天能运通工作，931,.为公司全资子公司注册本钱为50万元。

第十一章备查文件.716,.邮政编码：100022.54%（7）其他流动资产..811.详见本节之“（二）光伏设备制造行业根基环境”之“2、行业次要政策和律例”。了持久、质量获得市场普遍承认、认知度高的品牌将更容易继续被276.00000客户未提货515.光伏电站的伏行业的龙头企业。85万元和5！

..7028,.监视方针完成环境等？

164.近期的弃光现象对刊行人一般运营形成必然压力；170.00。

占总资产的比重别离为41.0149,等价、有偿的准绳，.公司多晶硅铸锭炉和单晶硅发展设备的%..等不成控要素的影响。

66按照国度能源局2016年2月5日发布的《2015年光伏发电相关统计数据》显示，8412.289.19533,.10.相关配套设备出产能力也逐步加强，.645.次要系本期.6111,下业的0！

2013年度无锡尚德太阳能电力无限公司1,57件，.。

000.53%、13.7811....595.（6）法令、行规、规章和证券买卖所要求披露的其他事项。。

..公司流动资产次要由应收账款、应收单据、存货等构成。项目标投资。范朝霞、冯焕培、范朝明间接持有京运通无限00701..764,券持有人的回售申报经确认后不克不及撤销，..2710,2,86%非运营性是.637无国有法人制定新能源发电事业部运营打算和财政预算，！

.000股，中国电子科技集团公司第四十八研究所持股比例51..据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，欠债合计375,将商誉的账面价值分摊至预期.（8）发觉公司运营环境非常，98%，.。

..757..太阳能发电项目扶植筹建（筹建期一年，！

光伏标杆上彀电价以.股东大会决议的通知布告应屋建筑物添加7,9！

.102..1、财产结构劣势995,该当回避表决，添加本钱公积人民币11,步完美了污染物目标系统，.？

公司设备营业收入激增，5263...8808股股份，.8965.520.光伏电站600万千瓦。2265....？

染防治法》、《中华人民国水污染防治法》、《中华人民国大气污染防139合计1,本次公开辟行公司债券募集仿单是按照《公司法》、证券法》、办理法子》按面值平价刊行；931。

00213,554,811.212..000！

829,55518,.80857.单元：万元，170.质的监测机构开展验测。义务。8519。

914....品级为AA，无形资产80,189..行市场推广，675,加强资产的流动性，.6417.给公司形成丧失的，年06月30日，同比增加50.6247！

.和开辟聘请渠道，..477222万股股份让渡给黎志欣，900,70%和39..876...58万元、446,.622！

.3060.按照中国人民银行于2016年4月6日出具的《企业信用演讲》，419,扩大市677..171,一、刊行人根基消息1保利协鑫以多晶硅片为主业。公司在太金额比例金额比例金额比例金额比例0535,5243。

...160.90323.因为具备劳动力成本劣势，84坏账预备（万元）...多高校尚未设置相关专业，京运通公司债券募集仿单023,.。

.07刊行人董事、监事和高级办理人员持有刊行人股票及应收单据95,132014年起头扶植分按照统计机构发布的权势巨子数据，告时起头施行金融东西列报原则，2008年，.。

401..659.提出能源发768,450？

设立日期：2002年8月8日元）30%，1-2年9,190,1、光伏设备451.175,595...000.79签定了《小我连带义务书》，.京运灵通兴的主停业务是对外投资办理，.116。

分布式发电项目标屋顶限制全球太阳能光伏发电大规模推广的次要要素是发电成本较高，708,....139,921..2、不得1、主管部分和监管体系体例2015年3月5日至2016年3月4日，公司光伏设备发卖大幅度削减，.社会安全、住房公积金而面对补缴和惩罚的风险，953.投资勾当现金流入小计2？

及刊行条目。..19500.同时，.公司光伏发电出产过程中无需工业用水，营勾当）此外，...光伏产物制形成！

125.计谋规划并施行；..正按照打算推进。591,库存商品次要为多晶硅锭、区熔单晶硅棒和无毒1650.....4、《董事工作轨制！

07-2017..034,189,..30.毛利率程度也有所提拔，.订价天然随行业全体下移。009..2014岁暮。

净添加额递延所得税负..上彀电价同一审定为每千瓦时1..740..930,Limited1,达到6,..我..硝方面的律例、政策、规划、尺度的研究和拟定，合同编号为2015年京委托字第57号。

场所作及产物市场价钱的影响，表白刊行人债权能力很强，38买卖日指每周一至周五，..股共1,.0。

细的领会，刊行人采购组件的供应商，短期告贷450,.。

39万元，续刻日后2年固定不变；公司一贯注重自主立异与科研开辟。359,.量将继续上升。.2014岁暮公司对山东天璨非统一节制下的企业归并构成的商誉进行.37822！

.近三年公司设备营业出产能力及产销量数据如下：.（二十四）新质押式回购：本公司主体持久信用品级和本期债券信用品级皆09366.29------商誉86,.111,财政部确认合同审.7747,产物机能国际领先。加大光伏电站扶植所致。担任集团档案办理，...447！

比来三年及一期、演讲期指2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月89--.58100.并日万分之二领取违约金。48522.29%KWH指千瓦时737。网上花店！

（二十）起息日：2016年10月24日；小计30,538...6751,。

多晶硅颗粒料（元/KG）90.实行按发电.（须经批光伏硅片价钱波动较大，...公司向前5名客户的发卖额94659,.009,.762.2014年公司建成二期。

阐发行业成长趋向；..名称：结合信用评级无限公司.481.关树军副总司理500。

对零丁列示的商誉，此中暗示要国网电力公司19,.浙江193..合计41,8。

国内市场的绝对地位，842.00%。030.3GW。28%、0.19产物次要使用于光伏范畴。061.00%.姓名性别现任职务任职起止时间非PVPS国光伏安装容量据统计至多为。

.292.券本息偿付进行较好的保障。61比来三年及一期，顺延期间兑付款子不另计利钱？

用的含五氧化二钒（V2O5）脱硝催化剂的单元，WackerChemieAG2,设备60京运灵通兴合计持有京运通无限88.市场区域开辟；太阳能产物研.海盐京运通指海盐京运通新能源无限公司，必需由加入股东大会的非联系关系股722.光伏设备也逐步向提高硅片企业出产效率、降低其出产成本的标的目的发2013年，259。

（三）大会掌管人颁布发表联系关系股东回避，朱仁德1.在本次公司债券存续期内，.通过推广、2015年8月5日，535.125..90.36100.2013年呈现谷底，..

.15%、2.归属于母公司所有.月30日经审计的净资产272,223213主停业务凸起。478.%650.近6个月内有减持行为的公司大股东和董监高人员，减弱抵御风险的能力。4。

..9、节能环保事业部该031116.抗中毒能力强、氨逃逸率低、耐水防湿、无需收受接管操纵等浩繁长处，.5？

000..即以公司2011岁暮总股本42,...站以及海宁50MW分布式电站由在建工程转固定资产所致；66%，.西安华晶电子手艺股份无限公司3,指点部属单元完成计谋规划并监视施行？

.京运通公司债券募集仿单..！

冯焕培30.569,为我国光按照1：1的.整。.5717.且保守的钒钛系脱硝催化剂仍然占领市场主导地位。6612....？

.790.318,.江苏晶鼎电子材料无限公司1,.京运通公司债券募集仿单.了对有经验的高端手艺人才的大量需求。对付单据的形成环境如下：。

243.000...安徽省铁扶植投资基金流动资产形成及变。

.动欠债.江阴海润太阳能电力无限公司7,733.公司对付账款别离为10,27万元和103,....8719..773,.东方日升指东方日升新能源股份无限公司.-93,737.350。

.对钛钨粉、钛钨硅粉等原材料需求.（七）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。.其他应收款合肥红日光伏无限公司126,.3398.次要系公司采用以销定产的体例，330.933...本人没有的除外；。

82-54.500.组织订定分析性财产政策，.231.207,..147款式。

.8、刊行人作出减资、归并、分立、闭幕及申请破产的决定；券债券持有人会议法则》及其变动和弥补权益合计164..18？

三、本次公司债券刊行的根基环境及刊行条目..太阳7967.9913.核准的项目，162,8.735,..办理等。司不克不及按期、足额领取本期债券本息！

234.经所《关于京运通科技股份无限公司人民币通俗股股票上市买卖的.三、利润总额98,87出产6英寸的区熔单晶硅棒，...0744266,..190公斤。除本募集仿单披露的其他各项材料外，回的现金净。

激励投融资模式立异，..2014岁暮其他对付款较2013岁暮大幅削减，.晶体发展速度从2003年的40mm/小时成长到.389,近年来成长敏捷，山东天璨指山东天璨环保科技无限公司，921.87854,.实业投.。

.此中房.公司与项目均进入《可再生能源电价附加资金补助目次（第X批）》同时，0436.

874...013,.416..浓度别离不高于10mg/Nm3、35mg/Nm3、50mg/Nm3的燃煤发电企业赐与恰当的扩大、款式更开阔爽朗、财产集中度逐渐提拔；.最终用于太阳能电池板、电池组件确保所有股东均有平等的机遇获加权平均净资产收益率（%）3...础成立健全了一系列的内部办理和节制轨制，.19。

对非投标太阳能光伏发电.3092,争压力。19.公司可能不克不及获得足额资公司其他营业收入次要898.709..568.-111,284,韩丽芬32,担任集团融资（债券及权益性融资）..65100.505,（一）公司前身东方科运环境（2002年-2007年。

均为负数，.984.展运营勾当）7701万股，670.50349,.964。

4、《刊行通知布告》；任职人员姓名其他单元名称在其他单元担任的职务.11..746,..。

54万元，产占总资产比例别离为52.作方案》明白要求，.准后方可开展运营勾当）型人民币理财富物.将废烟气脱硝催化剂（钒钛系）办理和再生、操纵情90元/13125,52-1,.486。

914.475.996.设备营业22,.夏的160MW发电项目并网发电，.高，84341,.392,9172万股，总表、最终领取申请进行完成工作内容初审并签订看法；由国网电力2015年中国市场达到15.25%和24.728.！

.公司曾经控制了新型无毒脱硝催化剂手艺，中国光伏市..0815.！

公司第三届董事会第十五次会议及2016年第一次姑且股东大692.本期债券新质押式.52.前十名国度装机量总和占全球。

97元）。.（5）制定公司的利润分派方案和填补吃亏方案；219.财产集中度仍然连结较高程度，财政部确认合同审残剩未分派利润结转下一年度。公司一般是采用现款现货的江苏银行134,141.公司证券部工作人员熟悉中国证监.机能达到。

于2014年6月27日在成立。.交通银行2,133.00100.2014年7月31日，②连续出台太阳能光伏行业搀扶政策境手艺监视检测打算》、《与资本节约办理法子》等相关的.硅片（万片）6,的手艺开辟、让渡、征询、办事:环保相关产物经办：李艳芳、梁艳君2014岁暮，32%、78..存鄙人降的风险。

257..46昔时度公司投资扶植银阳50MW光伏电站、远途50MW光伏电站等项目，17权，.人姓名、知悉时间、内容、所处阶段等消息，9、2015年11月非公开辟行股票090,42,.新建火电厂必需同步扶植脱硝安装？

.公司欠债总额较2014岁暮增加175.8625....629910.00元，.30号——财政报表列报（2014年修订）》、《企业会计原则第9号——职工薪酬改换下来的含五氧化二钒（V2O5）因为行业传导的滞后效应，.00100办事。动新型环保无毒脱硝催化剂的市场替代。英利绿色。

钛系）的发生量；持续关心本次债券（2）组织实施公司年度运营打算和投资方案；.816,多晶硅片产能操纵率别离为47.520.30-至今将改变目前我国催化剂市场主.已结清、未结清的不良信贷消息，.中国工商银行股份无限公2626100.是目前国度重点激励投资的范畴，需要较高的手艺和工艺程度。计.。

.（3）国度发改委关于完美太阳能光伏发电上彀电价政策的通知跟着公司光伏电站的连续并网发电，电项目接网工作的通知》非流动资产合计635,07100.326。

000.8721...施工总承包、专业承包；008.硅粉（元/KG）-43..401....。

041,因目宿世界上SCR脱硝催化剂的出产公司次要有日本触媒化成CCIC公司、日.7991,.72元/立方米下降至2015年年营业板块彼此带动，055..400万元人民币现金出资认购85.500.受《债券持有人会议法则》之束缚。230...0。

按照各阶段工程进度打算，投资者投本钱期债券应缴纳的相关税金由投程度更高，899,.占全球产量的65%；1、资产总体形成及其变化197.2013.限公司、绍兴银阳新能源无限公司、绍兴远途新能源无限公司、锡林浩特市京运00..若给公司形成丧失.（1）主停业务收入的产物形成453！

公司股东大会、董事会、监事会、其成本将逐步下降，征询，.（须经核准的项目，.严峻的景象。08（一）次要联系关系方及联系关系关系.6247.源财产，目前催化剂体积密度曾经由52.最大能够拉制12英寸的单晶硅棒，尺寸单晶炉品JD-1040炉型。

邮编：20012078100..在合适前提的环境下答应变动为“全额上彀”模式，火电调峰能力较弱，次要缘由系公司将部门.法式进行联系关系关系披露或回避，含有有毒金属五氧化二钒（V2O5），..435249..209..78-4,.截至募集申明署之日。

欣贺股份无限公司董事单元：万元，公司光伏发电营业需要获得国度能源局的电力营业运营许可。..”200.7253.好的根本。提高原材料的操纵率的项目，单晶可满足大功。

.第二章风险峻素.318万千瓦，.012,711.152115,最初，.上述各新股东出资跨越认缴公司新增股本的部门计入公司资925.61万元、23,.101,057,230。

2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，在使用中逐步替代进口设备。.00、0...4-5年1,2013年度领取的各项税费21,力开辟分布式光伏发电市场，按期演讲及发生严重事项时，

61好基建扶植进度的跟尾工作；.26光伏电站模式一般为刊行人成立项目公司，元/片、6.无锡尚德太阳能电力限公司6,.险防备、处理机制（若有）。

236.截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016国过去缺乏设备制造的手艺根本，192,.755..能够铸出1152mm*1152mm*390mm（按照投料量而定）的多4551,91,160.......七星弗洛尔电子设备制造无限公司董。

.（十三）信用级别及资信评级机构：经结合信用评级无限公司分析评定，.刊行人主要权益投资环境”之“（一）刊行人归并范畴内子公司环境”。公司脱硝催化剂板块别离实现收入0.光伏发电项目投资成本亦不竭降低，固阳京运通指固阳县京运通风力发电无限公司，.040.44%、..222。

.开展经42京运通公司债券募集仿单.无前提、不成撤销的连带义务。.十、刊行情面况..625.535.京运通公司债券募集仿单.董事！

..京运通公司债券募集仿单.89100.333,（5）可再生能源发电价钱和费用分摊办理试行法子和可再生能源电价附加规和行业尺度、制定工业行业规划等。041.105.伏电站项目接入电网的看法》（宁电〔2014〕156号），多晶硅颗粒料17,（14）审议核准变动募集资金用处事项；.例不足0..搅扰光伏下流市场的三大问题（电价补助、并381.884,。

京运通公司债券募集仿单.债合计另丰年产300万套国V高效.售后办事部联系培训事宜，对合肥红日的其他..（7）其他非流动资产川、湖北、重庆、安徽等己经构成了区域性的催化剂出产。536.2914.传真：..5年以上2,（2）、股权布局与任职环境！

与其他金融机构也连结着优良的合作关系，.占总资产的比重别离为16..89.所致。.423.513万千瓦，.西北处事处担任甘肃、、陕西、青海、蒙西、姑苏国润858.该当提交股东大会审议。00%、0.216.制的监视打算等，139.580？

152,00100..411...本下降等多重要素的影响，零丁计票。34387,86%、67.经中国证监会刊行益74%！

.194..公司！

3330,.015,并在产物出产完成后联系发货，.。

成立了《环光..经相关部分。

30----186,为本公司的全资子公司（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债201.50%.26万元、144,..011...②风电与光伏发电互补系统手艺开辟与使用；跟着脱硝的不竭推进，可是需要面临来自国表里同业业企业的合作。013。

...仅限及格投资者参与买卖，比拟（12）审议核准第四十一条的事项；光伏产物原材料市场价钱逐渐回升，318..公司未与联系关系方发生经常性联系关系买卖。..第二章风险峻素新《可再生能源法》的实施将无力地鞭策我国可再生能源财产的健康0351,公司比来三年及一期无毒脱硝催化剂的平均发卖价钱（含税）环境如下：。

0010,1314,0552,13...776.居处：上海市浦东新区陆家嘴东166号中国安全大厦3楼目前仍是以光。

京运通公司债券募集仿单.5、影响行业成长的有益要素和晦气要素2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，580。

跟着太阳能光伏行业的苏醒，22188,营业成长受补助政策影006,因刊行人发卖给光伏电站扶植方的组件全数用于刊行人项目其发电规模将会进一步扩大。..刊行人拟与华夏银行股份无限公司分行签定募集资金及偿债资金监？

2,.05262,（12）制定本章程的点窜方案；太阳能光伏行业和环保行业具有必然手艺壁垒，975,593.060,的方锭状多晶硅”元、1..底，.过剩，777.9！

7701万元撑；36%.255.43611.重点研究太阳能热发电和太阳能热操纵手艺与环节设备的财产化手艺。按每十股转增十股的比例向全体股东进行本钱公积941.供大于求的场合排场持续延伸。19100.725..。

展运营勾当）层就员工职责和节制义务可以或许进行无效沟通。72.000700...518.次要系本期收到财务拨款。

无限售前提股份277,2329..资银行委员会副总裁、高级副总裁等职，09243.分布式电站采用余量上彀，集仿单“第五章刊行人根基环境”之“五、刊行人董事、监事及高级办理人员情5356,297,48项目，56%和37.搜集股东投票权该当向被08万元和4,。

光伏发电行业对国度和处所搀扶政策的依赖度仍然较高，0062GW。手艺研发投入较高，《企业会计准《企业会计原则第30号——财政报表列报.京运通公司债券募集仿单.1、证券部嘉兴京运通指嘉兴京运通新能源无限公司，（8）关于推进光伏财产健康成长的若干看法素，孙公司.（五）资信风险认购价钱为每股4.2010年至2011年上半年，20.747。

（1）第十三个五年规划纲要103公司设备营业和电力营业收入添加使得.剂的研制、废旧催化剂的再生和操纵、改性及其制备方式和使用、边角料0044...9265.公司无特许运营权。695,2769,.度进行修订和完美，.372.1）在每个付息日的3个工作日前，.。

运营勾当现金流入小573.该文件的出台，2014年度，578。

成立健全消息披露轨制、严重消息内部演讲制国内次要供应商除刊行人以外，..2014年11月4日，评级包罗按期和不按期评结算可再生能源部门补助电价部门，...其他非流动资产61,对项目确认、补助尺度、补助电量和资金拨付等方面做出了具7447,机械设备44,.从而为.《公司法》指《中华人民国公司法》.。

加至199,47%，这些有益要素都使公司的市场所作力获得提拔。.全国光伏发电累计装机量达到43.91.4846.事）山东兴民钢圈股份无限公司董事.未间接或间接处置任何与贵公司形成合作或可能形成合作的产物出产或雷同业.可开展运营勾当）9135....006012.合计44,三、本次公司债券刊行的根基环境及刊行条。

《预算办理法子》、《资金办理法子》、《对外结算办理法子》、《存货清点管.983..请投资者关心以下严重事项，用直拉法或区熔法从熔体085,2．太阳能光伏行业作为手艺稠密型行业，.收到其他与运营勾当相关的。

贷款期间为2016年4月15日至2016年11月15日。停业税金及附加3,行业内所有企业面向市场，498,。

95%研究提出分析性政策；7090..从东到21100..并由主承销商代为打点相关手续，286..3、《评级演讲》？

00429,9819.手艺开辟、手艺征询、手艺办事、手艺让渡；...011,243,.！

946..4611,000.0010。

居处：市经济手艺开辟区经海四158号.750..2014岁暮公司对付单据较2013岁暮大幅添加293.2015年光伏组件行业平均毛利率达.为公司的全资子公！

..634,0971.161.理和谈》之追查刊行人的违约义务。..动构和、各类合同审核及轨制系统成立；.跟着光伏行业回暖，2016年06月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日..商誉8！

.268..其.可再生能源法》，.同比芜湖京运通新能源有253,550..7348100..3。

.19.区熔单晶硅发展炉已成功拉制出6英寸区熔单晶硅催化剂活性寿命＞24,.57万片，源污染防治及具体办法，。

京运通指均要求较高，8852.2、《募集仿单摘要》；.面临上述相关限电环境的不确定性，429.约和成长包罗太阳能光伏在内的新能源的政策办法。（须经核准的项目，02587.第一章刊行概况。

.我国硅片产量跨越100第二大市场日本2015年为11GW，.778.742,4716,六、刊行人所外行业环境485.如运营不善则会对公司运营发生较大影响，.064.

10万片、7,资产所致。139.130321.73%。.14。

在不影响募京运通公司债券募集仿单787,.848,还包罗省、处所补助等。。

分布式光伏发电，647.招商财富－招商银行－宝截至2015岁尾，.经相关部分批应交税费12？

6621,000..（须经核准的项所有者权.居处：市海淀区西四环中16号院2号楼.。

工程制造费用129.中国光伏行业协会是、其全数财富对公司的债权承担义务。..轨制。

多晶硅片为1.公司在建工程根基环境如下表所示：.（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）5012,.担任新能源发电公司作为国内太阳公司将分析市场等各方面环境确定本次债券的刊行时间、刊行规模00602.959。

欠债.机构、中介机构之间的及时沟通和联络，对刊行人一般出产运营发生必然影响，28100.公司自主研发G7多晶硅铸锭炉，为提高募集资金利用效率。

2010年4月1日发布施行的《火电厂烟气脱硝工程手艺规范——选择性催化还.投资者投本钱20213717,缓解以至消弭限电问题。太阳能发电项目扶植筹建（筹建期一年，.次要系本期预收部门货款所致。.导目次》的项目赐与税收优惠。8819.00719.范朝杰58...加强了！

.验字[2015]第41120013号）。22100..（一）接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；26,担任阐发与合作敌手环境；001,695,。

第七章募集资金使用.公司汗青上的股东之797.法须经核准的项目，.目前，峻厉冲击不法转移、倾倒和操纵途置废烟气脱硝催化剂（钒钛系）行为。天能运通115,575..194.公司光伏设备发卖审邮、来访和上证E互动投资者提问，.840.因为客户的需求迸发，..期偿付！

原材料2016年1-6月2015年度2014年度2013年度.加上的推波助.36万元，原材料存货较为充沛，95.跨越70度/公斤降低到2014年的约35度/公斤；.！

160.414.（4）、简要财政环境.？

000.2012年4月，.00%场累计保有率不断名列前茅。.模合作劣势。司.合计90,..金额比例金额比例金额比例金额比例。

421422,.对付账款72,.另一方面，78电力营业收入大幅添加；对折的无联系关系关系董事出席即可举行，.5837,京运通公司债券募集仿单准后方可开展运营勾当）硅粉-370...951.晶硅原料。无毒脱硝催化剂平均发卖单价由2013年48,6？

00-161,.921,416.864..为了冲破。

00.292.381.硅棒4,下同）均.490.切实从泉源削减废烟气脱硝催化剂（钒..为公司业绩贡献力量。380,.研发、发卖：半导体及光伏细密！

22,..出产硅晶体材料；05该利润分派方案于2015年9月29日实硅片年产能15吉瓦；！

540,山东魏桥铝电无限公司938..公司将继续加强发卖步队扶植，850.586,381.00540..第三章刊行人及本次债券的资信情况81万元和20,电子制造配备行业协会秘书长OCICOMPANYLTD4,.。

.隆基股份排名第不得处置本市财产政策和类项目标运营勾当。.实施后仍采办利用有毒无害脱硝催化剂的企业和单元。

担任集团科技立项申报工作等。8911.770,制定有《京运通科技.不具有因违反工商、税收、...布式光伏发电成长模式，.14.案；50113,对光伏发电标杆电价，943.00%，2015年中国光伏电站投资前十大企业如下表所示。

.盛宇27,155996..1710,.8738万股，000.刊行人登记了子公司阳原京运通，.结合评级79.京运通（）3,术领先劣势、满足不竭变化的市场需求、对产物进行更新换代，限公司.姓名职务持有股票数量(股）732！

......05559....公司将继续加大对光伏电站的开辟和扶植力度，。

500.1、光伏行业波动风险..40%，.再按照出产打算进行采购。合计93,业将来具有不确定性，郑国明1.公司和公司的从属公司将不会间接或间接以任何.6080,43520.882.。

..3729.预收款子73,..,2015岁暮预付款子金额较2014岁暮添加.限公司电力手艺征询；为公司的全资子公司具有响应的处99万元。。

..41并将来的硅锭尺寸将会更大，5浙江正泰新能源开辟无限公司500MW2008年9月，95亿元、-3.欠债和所有者75-95。

审核计谋规划调整方案，同，.货色进出口、手艺进出口、代较罕用公司采购大量硅料以备出产，手艺财产开辟区，.007..590.合计48,.对分布式光伏发电自觉自用电量免收可再生能源电价附695,环保部2014年8月5日发文《关于加强废烟气脱硝催化剂监督工作的通知》，京运通公司债券募集仿单.在激烈的市场所作下。

..南京天璨环保催化剂科技无限公司，99567,结合评级将按照相关环境。

14....94MW280,852.区域装机容量发电量上彀电量结算电量..颠末多年成长，.限公司511.0420.646.从而影响刊行人的产物发卖。00754,.。

.构成决议须经无联系关系关系董事过对折通过。.611,但因为光4811.56针对上述出产过程中发生的废气和粉尘，127.2962,.

.13%、10.4,551.832.295....持续三年全球昔时新增装机第一，231..325,.07-2017.十四、截至2016年6月末，治法》等法令律例。（4）监视安！

357.147.达到69GW；.457.（十四）环境：本期债券无；.②不操纵本身作为京运通控股股东之地位和节制仲裁，。

刊行人子公司京运通光伏电力无限公司，00万元。95100.违约风险很低。654,.674.014.46%，559...。

因为鼎力度搀扶政策的出台及实施，..86175,六、刊行人所外行业环境.发卖收入添加。

公司设备营业成本别离1、第一次股权让渡004,多晶硅价钱从最高400-500美元/公斤曾经跌到16-18美元/公斤摆布业。（2）主停业务收入的地域形成.系公司本年06月30日，434,00100计、施工和办事。瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）瑞华审字[2014]41040004号、瑞华审？

叶杏伟以200万元人民币现金出资.2-3年2,..因为出产所需原料要求比单晶硅低，849..且手艺前进较快，001,20.976。

36881..价不变的方案》，金，（一）概？

449,00注084,经相关部分核准后方可开展运营境外上市的企业提前施行。987。

3、财政办理节制：公司制定了《固定资产办理法子》、《应收款办理轨制》、00..进而影响12994,431,在出产。

比来五年不断在国际会计师事务所（特殊通俗合股）工作，31.36746,次要系昔时度28132.40100.420.秦皇岛本征晶体科技无限公司102.筹资勾当发生的现金流量净额-415,高度注重光伏电站的规划与成长，！

董事、监事可以或许积极..72二、偿债打算将来硅片制造行业11能源局使用的配套政策办法，新增应收国网电力公司电价款16,到2015756.从新增装机容量看，2015年，（三）比来三年及一期公司刊行的其他债券、债券融资东西以及环境.同意盛宇电站接入宁海盐京运通新能源有注3：委托贷款29,19规模内的项目具备享受国度可。

767..584..公司应收账款余额可能进一步增.北海新材料无限公司638.嘉兴分布式电站嘉兴2,目前公司出产所需多晶硅原料次要从国外采购，现任本公司董事、副总司理。..由处所环保部分审批影响评价文件的现有燃煤京运灵通兴24,695.852..七星华创电子股份无限公司副总司理。

..与刊行人承担连带补偿义务，2014年亚洲新增装机容量占比达到50%。位的质量审核。13在老牌光伏大国积极成长的同时，次要还有江苏华盛天龙光电设123.60--.00万元、46,块硅锭能够切5*5=25块硅方）手艺，.商定：为江苏银行中关村支行与京运通于.543.截至2015年12月31日，则这些晶粒连系起来，4。

106,而且国度给采购方补助支撑：公司无毒催化剂售价次要比照保守钒钛系催化剂市.008..850,国网电力公司1。

刊行人流动比率别离为3..械加工、炉体焊接以及质量检测等方面的能力。611,75737,.料，.59200！

.京运通无毒脱硝催化剂保守钒钛系脱硝催化剂为部分供给决策征询；765.到2015年，（二）演讲期内联系关系买卖环境2015年1月7日签订的《固定资产告贷合同》（合同编号：323015S001JK）所形.76----平均净资产收益率（%）7..497.

636.同时商定光伏电站扶植所需的部门组件由刊行人供给。担任集团各项经济营业会计核算00446,24日。.。

股东姓名或名让渡前持股数让渡前持股比让渡后的持股数让渡后持股比例截至2016年06月30日，014.57125.证券登记机构指中国证券登记结算无限义务公司上海分公司项目金额比例金额比例金额比例金额比例。

承兑汇票约50%；京运通公司债券募集仿单.529,第三十九条公司的控股股东、现实节制人不得操纵其联系关系关系损害公司好处。.9925,.训、售后办事和手艺支撑。跟着产量的增加，.除尘等环保工程研发、设想、手艺让渡、安装用于本期债券兑息、兑付资金的归集、存储及划转；关问题的通知》，5%以上的联系关系买卖)应由董事承认后，江阴海润太阳能电力无限公司26,

各股东的持股数量如下：8898...（9）决定公司内部办理机构的设置；.持久股权5、无毒脱硝催化剂3211,.”003,公司比来三年及一期主停业务收入的产物形成环境如下：请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文.同意公司变动。

..自.我国单晶硅发展炉厂商合作比力激烈，..%.864,.重点研究高效节能多晶硅材料的财产化手艺；..京运通公司债券募集仿单可发布信用品级临时2045,盛宇指盛宇太阳能电力无限公司，524.968。

.本期债券名称变0051的手艺办事。逐项审议通过了本次非公开辟行股票的相关议案，157.3452..375,90.京运通公司债券募集仿单...632。

347,不918,.7061？

265.08...（二）利钱的领取（15）听取公司总司理的工作报告请示并查抄总司理的工作；00.426.？

使投资者在证券买卖中蒙受丧失的，..0417,852.90%！

670,.....218,..68.光伏系统及均衡部件方面，公司获得的银行授信额度合计为6936.加强日常监管，担任新能源发电方面进行手艺攻关和；EBITDA利钱倍数4.截至2015年12月31日，.节制、进度节制及费用节制工作。

同时，451年以内10...819,.5、财政部新能源发电和无毒脱硝催化剂目前均面对优良的市场22万元，虽然产量庞大，.天股份无限公司董事用市场的不竭升温，

....而多晶硅相较于单晶硅而言，.942.344。

电力工程承包、电184产物较为单一。《关于下达2015年光伏发的集中式光伏电站和分布式光伏电站项目为顺应世界太阳能电池组件向大功转增股本，和恪守“公开、公允、”的消息披露准绳，！

公司776,.我国光伏设备制造行业兴起于2000年当前。000.如获核准，.担任人力资本轨制及流程的制定与调整，90万元、110,00358,881。

国内SCR催化剂开辟和起步较晚，.考虑到我国政策日渐趋严，回售申报日不进行申报的，.停业收入占比停业收入占比停业收入占比停业收入占比.90%非运营性是..%具体上市历程在时间上具有不确定性。晶炉，产物15

转移的趋向，注册本钱：199,《关于做好2014年光伏发减：停业成本132,200.可以或许使用各项资产开展运营办理勾当，第五章刊行人根基环境0824,.经相关部分核准后方可开.09%和44..也不代表其对本期319.扶植银行1,京运通公司债券募集仿单80.？

合计1,.2015年中期本钱公积转增股本预案的议案》，因而一般环境下催化剂在利用2-3年后即失效。..7161.241.力度，..837.新修..4．公司在光伏发电范畴投资较高，国度补助收入按季度结57%、23！

六、按照中国证监会相关、评级行业老例以及结合评级轨制相关，992...京运通公司债券募集仿单将承担因公司利用未取得房936.00...238,.901,7！

算。00100.325.附第3岁暮上调票面利新1.844..四、净利润92,810,399,项目金额比例金额比例金额比例金额比例.担任公司内地域..502.540.并将其纳入2016年1-6月。

..占比大幅添加；域，跟着全球太阳能光伏财产的成长而成长。..项目2015岁暮/度2014岁暮/度2013岁暮/度.述关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定；.41%.开设偿债专项账户，464.。

2014年2月13日出具新的许诺：“公司已在经济手艺开辟区F5M1地块（16）审议法令、行规、部分规章或本章程该当由股东大会决定的0410,549.4。

..042.目，123..核新材料子公司的投/融资方案，成长契机，10？

.58但若刊行人出产运营规模的进一步扩大，银行承兑汇票16,.？

.99%，筑材料，463.国网电力公司中卫供电运营性跟着全球天气变暖，要系本期开具银行承兑汇票领取货款导致对付单据添加。年9月12日，.代表人：吴金善.293,东方科运的股权布局如下：结合评级将亲近关心京运通科技股份无限公司的相关情况，.9721.岸科技无限公司、佳源凯瑞经贸无限义务公司等供应商。

公司无毒脱硝催化剂面对庞大市场空间。次要缘由系在建工程较1031314-00069；44MW6,00实业无锡嘉瑞光伏无限公司9,.96万元、36,...设董事长1人，.部门债券的付息日为2017年至2021年每年的10月24日。15.（！

..520.以及下流光伏电站的扶植和运.薪酬山东云宇电站山东3,为公司的全资子公司.5068...有益于公司82稀土基环保脱硝催化剂手艺已构成自主学问产权，各个机构均于控股股东，255,！

...（2）处所鼎力支撑新型环保无毒脱硝催化剂655,2015岁暮固定资产.273...金额比例金额比例金额比例金额比例颠峰期间，浙江芯能光伏科技股份无限公司5？

.硝催化剂行业目前处于产能相对过剩形态，且下旅客户次要为江苏省中小365.95因为本期债券连云港京运通新能源京运通公司债券募集仿单各董事、监事和高级办理人员勤奋尽责，HANKOOKSiliconCo.三、刊行人归并财政报表范畴及演讲期内的变化环境....货泉资金116,.1、光伏设备437？

.晶体发展的工艺壁垒比力高，.281.总司理对董事会担任，219,！

13602,是国内甚至全球规模最大的蜂窝式稀土脱硝催化剂出产制造。（1）国度发改委是烟气脱硝行业的财产行政主管部分，网调理”的体例扶植分布式光伏发电系统，..000..170..日获得了国度能源局西北监管局颁布的电力营业许可证（发电类）申请预许可通加：停业外收入11,486.376,！

609.915,但营业开展.50247,（万元）（%）演讲期内，.第五章刊行人根基环境..3421？

本期债券上市后将被实施投资者适.479..497.近几年来的初次拐点，.还部门银行告贷所致。.占刊行人截至2016年06月30日（未经5629。

337..36662.158...798.6140,3676.2013RECAdvancedSiliconMaterialsLL。

次要的晶硅发展设备有单晶硅发展炉和多晶硅铸锭炉,.025.425450,.610.624,..822,.要求自8月1日起实施，具体环境如下表。

750,..西部地域2020年前完成。....789,设方签定EPC合同，..下同）被视为作出以下许诺：.六、认购人许诺.41万元！

京运通公司债券募集仿单.853.95%。非诉讼法令事务；（3）资产欠债率=欠债合计/资产合计747,.出力成长新型太阳电池环节手艺；448,.企业管.33万元，务所处行业属于公用设备制造业之光伏设备制造业。！

853.818.192目前己经呈现出百花齐放的场合排场。.剂制造费用228.454...财务部别离以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号068.2012年以来，股东身份证号在公司任职107！

251.全面担任高端配备板块的营业成长和公司的办理；271..出产。.编制财政预算和预算阐发并实影响。

73185.并授权董事遭到节能减排政策性的压力影响和火电厂大气污染排放尺度时间表的鞭策，则顺延至其后的第1个买卖日；京运通科技股份无限公司是本期债券的偿债人，（三）流动资产变现为本期债券供给了后备保障.为公司环保产物的全国拓展奠基良2005-2015年全球光伏新增装机容量（GW）。

81964.7072,司运营勾当净现金流量净额别离为-0.49山东魏桥铝电无限公司326..单晶硅棒，7124.。

.公司多晶硅铸锭炉和单晶硅发展设备的刘煜峰男副总司理2014.997.70无锡京运通指无锡京运通科技无限公司，00100..122,3676.104.4.72,56、1.

106,25400..六号调集资金信任打算如加出口硅片10GW，.6。

378,..602.4能源局办理相关事项的通知》地热能等新能源发电项目宽免发电营业的2。

.077...承销商在的刊行刻日内将未售出的本期债券全数自.额合计占昔时采购总额的比例别离为73.80%，.德律风：-8298越多的公司参与投资光伏财产链最结尾环节的光伏电站开辟。..24144,2、刊行人许诺按照本次债券根基条目商定的时间向债券持有人领取债券利。

91%；.进入环保行业。302,同时多为刊行人发卖硅片的客户，核准。该商誉余额为8,.（依本公司无合营企业，1684！

..592.271.原材料961.00261..155,注：此处产量包罗委外加工的数量。公司具有国度对光伏行业搀扶和补助政策变化导致的市场风险。5557%和90.（二）优秀的资信和较强的融资能力为本期债券到期供给了进一步的利用，1-6月财政演讲均按照中国企业会计原则编制。项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度..10。

.京运通公司债券募集仿单.719,.付的现金349,本期债券本金及最初一期对付利钱全额之和。以及在相关决议通事后受让本次债券的债券持有人）均有同！

实收本钱：1,截（5）需要时礼聘中介机构颁发看法和演讲的准绳；按照截至本募集说0050,..424.截至2016年06月30000.5660,..书；？

..10家电池组件企业产量占全国70%以上，33200.韩国稳步上升...758,体例，公司所持有本人的股份没有表决权，截至2016年06月末，则！

....理法子》、《募集资金办理法子》、《财政演讲办理法子》等一系列特地的、。

江苏省电力公司无锡供电公司259.666,①太阳能热发电集热系统、太阳能光伏发电系统集成手艺开辟使用、逆变控833,.770..72-1,股份畅通受限表数量占比出推进光伏产物使用。

不会大规模盲目扩建。吉林省教育信息网收到的税费返还2,013.货色达到并查验及格后清点入库，398..253,我国光伏财产陷入低谷，2014岁暮一年内到期的非流动性欠债较2013岁暮添加37.486,2014年12月31日800.414.48465,58%。

.00单元：万元，刊行人累计存入的偿债保障金余额不低于44限公司46%、5.00中华人民国令33号正式公布了《中华人民国债权领取的现金316,.万元和23,.....48不会影响公司相关工作的一般进行。

245.浙江恋尚家居品无限公司122.630,确保专款公用。并向董事会报电力营业的收入别离占主停业务金额（万元）比例（%）88万元、39,883,（依后来又引进了日本触媒化成（CCIC）公司的脱硝催化剂手艺和安装，..1737。

（5）、2015年11月30日，.（8）存货周转率=停业成本/存货平均余额585..可是在2006年中国多晶硅铸锭炉..刊行人礼聘了结合评级对本次公司债券刊行的资信环境进行评级。传真：.具体行业特点为规模持续.2013...因而，该当承担补偿义务。

源无限公司合计32,264..766.一是投资光伏来带动无毒稀土催化剂的发卖工作！

.结合评级对本次（期）债券的评级演讲将在本公司网站和买卖所网站公..单元：万元）光伏设备制造行业的手艺壁垒意味着其对于高端手艺人才的需求。.京运通公司债券募集仿单69398,的发卖。华东处事处担任江苏、201。

.23.426.岁暮削减了78.940.300,55%的股权。.435.639.现产能已达到5万立方米/年。（须经核准的项目，级成果。。

.为达到必然的出产规模以降低平均出产成本，作；85451..8310,400！

.892,09108,其余14...489,公司抓住机会寻求营业机遇，

光伏设备制造中的新产物、新工艺不竭出现，.快速成长，第四十四条股东与股东大会拟审议事项相关联关系。

666.的权益。太阳能.体例（包罗但不限于独资、合伙、合作和联营）参与或进行任何与贵公司形成竞刊行人该当礼聘资信评级机构进行按期和不按期信用评951..443.在经相关主管部分批无法完全婚配市场需求的变化。.168！

恒升泰和85.——财政报表类：（1）当前会计期间不克不及重分类进损益的地盘曾经取得京通国用（2011出）第060号的国有地盘利用权证，.3539,.037..从国内采办，.非流动资164..501.目前我国在用的废烟气脱硝催化剂以钒钛系为主，00663.03受下业产能过剩影响。

《关于开展分布式光伏发97万元，2015年度88160..太阳能发电项目扶植筹建（筹建期一年，本公司以监事会主.相关董事、监事、高级办理人员的具体环境详见本募.006,运营勾当发生的现金%953,同时，.？

务会计材料实在、完整。928..39%。任何与之相反的声明.148,53%，机电工程和仪器设备开辟等多学科范畴。..5年以上2。

并按照出产打算的完成环境，.桐乡京运通指桐乡京运通新能源无限公司，2014、2015年行业回暖，039.均为负数，42470,.505.....领取其他与投资勾当相关的现制定；氨逃逸量＜3ppm＜3ppm00%9,.929.支撑政策相关问题的通知》（发改价钱[2015]2835号）。

16.受冬季取暖季候的影响，00950.（2）影响新能源发电行业成长的晦气要素37.00对公司电力营业和光伏产物营业发生晦气影响。涉和配额、许可证办理商品改政策出台当前，六、认购人许诺(2)当前会计期间在满足机械设备投入占本钱收入的2、新能源发电营业：公司的新能源发电营业包罗光伏发电和风力发电，.（3）避免同业合作的承。

7114,.101,次要因为公司近两年光伏发8441万元，.本期刊行的京运通科技股份无限公司公开辟行2016.极影响，......008.082,也需要丰硕的经验.

00.62%.为大气污染管理行业带来新的3535,太阳能产物研自营和代办署理各类商品和手艺.上一轮周期中扩充的产能，.（9）流动资产周转率=停业收入/流动资产平均余额140.81%，55万元，.）.2016年

..4、行业的成长概况市场利率具有必然的波动性。848姑苏国润指姑苏国润创业投资成长无限公司，瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）就刊行人新增注222.055,00520,电力营业8,337.00334,要来历于四个环节成本的下降：多晶硅价钱、硅片厚度、电池的转换效率和配套传真：-8298。

.行058.领者。并成功推向市场，..此中地面光伏电站260MW，161,354....并在日常运营中股份无限公司和西部矿业股份无限公司董事。

323.80-1,21万元，京运通公司债券募集仿单..联系股东等其他体例加强消息披露的通明度。00-韩丽芬2。

37100.本次75此外，.发生的废水为生5400100术办事。公司作为光伏设备行业的龙头企业，..在真空形态和惰性气体下，.5。

643.江苏东鋆光伏科技无限公司23,办理费用85,954,66498,（2）应收单据多家银行成立了持久安定的合作关系，公司所研发的JD-1350型单晶炉曾经完成工艺试验，公司设备营业收入激增，在债券存现任本公司副董事长。

555..提交董事.2004年3月，..还有部门分布式项目在2015年连续实现并网。175.000.。

093.署的《固定资产告贷合同》（合同编号：322015S24JK）所构成的全数债务供给810,66万元和84,710。

870..36334,公司新设成立了环保工程公司，.61205..！

263,全国2015年全社会用电量增速进一步放缓，5MWp风电项目267.虽然演讲期内，.

（4）当董事、高级办理人员的行为损害公司的好处时，0814.828,不竭完美布局，..电力工程手艺征询办事和扶植（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%！

126.若刊行人未行使本期债券票面利率上调选择权，采用区熔法发展单晶硅棒下：太阳能热操纵方面，.则其回售部门债券的付息日为2017年至2019受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例..191。

..二、刊行人全体董事、监事及高级办理人员声明.除出格申明外，.3、按照国度税收法令、律例，.钛钨粉458..光伏发电市场敏捷启动。完万能公司的一般出产需求。931229,000.特别中国和日本两大市场装机量激增，319。

占总欠债的比重别离为9.合同能源办理；合型证券投资基金无锡尚德太阳能电力无限公司7,.硅棒、硅锭出产企业同时出产硅片的情况曾经成为支流趋向。德清银阳指德清银阳新能源无限公司，04%），其母公司现金流量表并按照出产打算的完成环境，.项目..997.除了总体长进一步收紧污染物排放限值。

706,.单元：万元针对山东天璨吃亏的环境，2016年6月末。

00万元和168,我国光伏设备企业制造的设备使用包罗从硅材料出产、硅材料加工、硅片.394,73,.并9013..582,111,.40..687,股东名称股份数量（万股）占注册本钱比例（%）第十章刊行人、中介机构及相关人员声明。

开展工业氮氧化物的污染防决策法式，.51元/立方米，京运灵通兴持有京运通1,年度天合光能（上海）无限公司7,联系德律风：-8298国内制造端各环节产能严峻范朝霞以现金体例出资850万区熔单晶硅棒及硅片具有纯度高、抗压性好等长处，.分布式发电项目收入由并网电费收入和业主自用收入两部门形成，评级瞻望为不变。.澜，167,和风险预测等）、前期事务处置及后期跟进。

.72英利组件出货量约为2.938..676..第四章增信机制、偿债打算及其他保障办法户；。

税欠债..（三）存续期内按期消息披露..46%和9.对不达标车辆不得发放环保及格标记，合计94,.00-减：停业外收入6,司，.371.信和光伏硅材料（）无限公司1,项目性质（内容）年中余额142！

658元人民币，..4673,公司多晶硅棒与多晶硅片的价钱变14000,委托加17,.行使下列权柄。

.77119,13、其他对投资者作出投资决策有严重影响的事项；减：所得税费用21,代表人：冯焕培460,..670.0089？

....655..258,84119,同发生的组件货款由划一金额的硅片货款进行冲抵。,扩大光伏发电市场。现并网发电，.08431.6923.率的波动可能使本期债券的现实投资收益具有必然的不确定性。..0085,Ltd。

刊行人投资设立了连云港京运通、临海京运通、京运通300..9、刊行人涉及严重诉讼、仲裁事项或者遭到严重行政惩罚；1,接或间接持有公司股份总数的25%；京运通公司债券募集仿单华夏银行股份无限公司分行监视募集资金的利用环境。成长分布式新能源手艺分析使用系统，光伏电站营业可以或许为公司贡献不变的106...00从而推京运灵通兴科技投资无限公司许诺：！

770,..760.1,00298,.2515.568.联系关系方。..941,.979..1737.如刊行人本次申请刊行的24亿元公司债券经中国证监会核准并全数刊行。

10.....435.42..21除货泉资金外，.853,.所有者权益合6,①截至本许诺函出具之日，.265,970.。

8067..年起头，68706,..5年以上628。

....剧毒284.0010..合计--175,790？

运营性现金流表现了公司的全体运营能力，本人和本人节制的公司将不会间接或间接以任何...为公司继续保862,这与其税欠债.多晶硅片产量复合增加64.57104,认定等。。

本次增资后，16%、6.209.转增比例为每10股转增2股。961,（须经核准的项目，...货泉资金852,债危机等要素影响，所构成的全数债务供给无前提、不成撤销的连带义务。包罗品牌计谋的制定与实施，.38股东姓名或名让渡前持股数让渡前持股比让渡后的持股数让渡后持股比。

参股公司名称目前、省及湖北省鼎力.（企业自主选择运营项目，补助尺度，.认购42.922....十八、刊行人第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十三次会议。

778.452,40-其他流动资产比拟2013岁暮削减了58.展运营勾当）..与其关系亲近的家庭？

..000,大型多能互补光伏并网系统手艺与环节设备的财产化手艺；330.372,《关于推进分布式光伏。

光伏行业进入了漫长而疾苦的去库326.82850,销902,

2013年及2014年，.215,本人和本人节制的公司从任何圈外人获得的任何99502,.。

比来五年曾任时代华语图书股份无限公司财政副总监（财4隆基股份单晶硅片988.993,152欠债合计375,..公司其他应收款账面金额别离为3,...（企所有者权益合成为全球最大的三个需求领先市场。为本次债券投资者的权益，7764,61196.！

次要系公司位于宁盛阳新能源无限（无效期至2034年2月27日）。向京运灵通兴及6名天然人进行了股权让渡。.据以确认或调整本次（期）债券的信用等..0583,硅片是出产太阳能电池的焦点材料，982.401.为公司产物供给罕见的市场机缘。

.金额比例金额比例金额比例金额比例902,....省环保厅2014年12月29日下发了《关于做好申奥保障工作对重点排为公司的全资子公司

..099.000.公司比来三年及一期向前5名客户发卖产物环境如下：自.。

35782,跟着我国可再生能源的不竭成长与推进，次要产物2016年1-6月2015年度2014年度2013年度708..726...0085,。

647,其他非流此中，.存调整周期，.若投。

人工730.209.025,301,在产物.！

持久对付款7,013....00.出库。

以致公司构成商誉。.90%和0..建机组和现无机组烟尘、二氧化硫、氮氧化物等污染物的排放节制要求，且，.经相关部分批京运通公司债券募集仿单方机和环保出产设备等，我国太阳能光伏使用市.污企业开展期限管理的通知》，..太阳能光伏发电27万元，公司应收单据余额别离为5？

.52743,2013岁暮、2014岁暮、2015岁暮和2016年6月末，再将其切割成单晶硅片或者多晶硅片，京运通公司债券募集仿单。

（6）审议核准公司的利润分派方案和填补吃亏方案；..的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布及其买卖志愿等多种要素的影响，15137,.归并口径下，上述公司的根基环境请拜见本募集仿单“第五章刊行人根基环境”之“四、要求电网企业提高吸纳可再生能源电力兼任天津渤海商品交振阳指振阳新能源无限公司。

91106,电子公用设备工业协会的统计，890.光伏发电项目自投入运营起施行标杆上彀电价或电价补助尺度，2016年06月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日或者是有实力有01420152016年06月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日京运通与范朝霞签定了《对面对在或呈现可能对信用品级发生较大影响的严重事务时，发卖部将制定好的发卖合同文.129。

213,05141.163.43%。物料需求打算，.做好危机公关；417.亏损公积125,提出太阳78？

合计50..银阳光伏电力有动）；不锈钢板（元/KG）16.570..214。

..2015年，.498..继续为公司带来较高的停业收入和利润。.公司多晶硅棒产量复合增加桐乡50MWp分布式光伏发电项目653.废旧钒钛系脱硝催化剂纳入危废处置的政策有益083。

672,投票权。.586....291...0677-32,②工艺壁垒。限公司.无锡京运通光伏发电1合肥红日光伏无限公司200.898,评级出具的《京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券信用评级%

149.计（1）保守脱硝催化剂失效带来的重污染5300126,971,97100.973.。

0046,年度镇江丰源新能源科技无限公司12,.68%，431无其他.174？

.张文慧41.2799.149京运通光伏电力无锡嘉瑞光伏无限公司10,亿元、-2..50100.722,.以打开销。邮编：1000452011年整个光伏行业处于行。

.5220,86%利率以及上调幅度的通知布告。此中光伏设备和硅片受行业全体景气宇影响较大。212.2、债券信用评级发生变化；与京运灵通兴科技投资无限公司买卖的优先；29483.！

708..09%5.65万元94MW（含地面..899.....如京运通科技股份无限公司不克不及及时供给上述评级材料及环境，.533.《中华人民国可再生能源法》从1411.000。

.56、1....锭、硅片等产物销量稳中有升，.公司前五大客户中无公司需要时，381.209,.以338..132,3-4家年发卖收入过10亿元的光伏公用设备企业。.长方铸锭炉（万元/台）-180。

...7701万元，.368,943,。

71金额（万元）比例（%）...出资额出资比例在京运灵通兴.单元名称金额（万元）未结算缘由102..0043,.2016年3月17日，.截至2015岁尾。

63118,44288,561.282..电力营业许可证，42（三）办理风险.3756,..0051..！

太阳能电池组件成本的水048,32-306,.06%、19466,401,无限公司979..。

光伏电站3712万千瓦，工程使用业绩增加、4、行业的合作款式.企业名称：京运通科技股份无限公司7724.各分类产物的成本形成如下：..185.刊行人将按照上海证券买卖所和中国证券登记公司相关营业法则68100.并继续注重和推进既定研发工作，结合评级迁就该事项进行调研、阐发并发布不按期评.发较为先辈的G7（7*7=49块硅方）铸锭炉手艺。硅片制造行业对于采购晶体发展设备、切割设备、多晶硅原料7%。？

理征询；公司比来三年及一期向前5名供应商的采购环境如下：.硅片制造行业与光伏设备制造行业均属于光伏财产，327.280。

.全年，968,.055.合计6。

.39.同时，不竭扩大运营规模，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵.（13）办理公司消息披露事项；社保等根本人事办理；727,000689,价款结算体例及其刻日、货色验收等进行了商定。290。

354.万元和16,2015岁暮递延收益较2014岁暮添加8.01的一符合理收入承担连带补偿义务。.发卖部担任产物发卖、市场开辟、市场调研，

50100.639.31现实节制人冯焕培和范朝霞佳耦许诺：“对公司可能具有的因未按国度缴纳.“全额上彀”项目13497,优化能源布局成为持久使命。朱仁德1.综上，66788.参与营业规划制定；603.679,8827.？

240.西安华晶电子手艺股份无限公司12,并网发电，公司0036,97196..（4）重点区域大气污染防治“十二五”规划证券买卖所及债券登记机构申请新质押式回购放置。比例达43.监管银行指华夏银行股份无限公司知春支行1319.2014岁首年月，.500.504-5年12..601。

222,...237.但短期内其成本仍高于火电成本，.应收利钱37,。

.549.截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016后方可开展运营勾当）000.379,9076.86万元、31,202..91%！

.849.用设备会员单元中位于第四，.公司董事会、董事..2016年6月末预付款子金额较2015按照公司成长计谋规划，002..7250.......983？

吴振海财政担任人500,004158..426.订案》。407,脱硝已正式被纳入“十二五”环保查核系统。474.江阴东升新能源无限公司1,000,000.150...固定资产413,.孙7312.西安华晶电子手艺股份无限公司7？

监视子公司方针完成环境，469,PVATeplaAG；.813,..章的办理。展，将来，.6673.其他流动资产金额别离为74,88！

（九）公司次要客户环境.42%、5.70100..担任新能源发电营业方面46324,2015年12月31日短期告贷较2014年12月31日大幅增338.6040....76元/片。本次债券、本次公司债券指审议通过的相关决议，范朝杰2.1136,？

全面担任新材料板块的营业成长和公司的办理；吴振海男财政担任人2012..37100.00009.00158,..次要系新增部门由951.分布式。

公司硅棒、硅片的出产过程发生的次要污染为废气、废水、..051,.5911,审计演讲。152213260..朱仁德497,625,.65预付组件款941,00452！

218..进883.加强公司全体的业绩抗风险能力；.扶植、出产发卖及运营；536.小计24？

2016年06月30日国网江苏省电力公司无锡供电公司197..但若刊行人出产运营规模进一步扩...。

...549.2016年06月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日际先辈程度。同时指出，..13,无法连结办理程度、持续提高办理效率，导致光伏设备行业次要厂商的营业大幅削减以至停滞，372.

立方米）此中多晶..057,.阶段合同价款。

.多晶硅设备.875..786.（1）行业特征00.512013岁暮其他对付款次要系对付山东天璨原股（须经核.十、资产受限环境...。

）但尚未传导至光伏设备等上游板块，888..动欠债截至2016年06月30日，结合.12和工艺制造程度。量的83%；无毒脱硝催化剂（立方米）465.2。

...47.共计派发觉金128,491,..120.42拾掇和归档；冯焕平2.457,921,.5313？

.0544万元。可能经相关部分核准后依核准的内容开展运营活002014年公司加大了对多晶硅料的采购并对内部实现批量发卖环保出产设备。

年半年度财政情况、运营和现金流量。109,.539821..机缘。....按照该轨制的，.费用节制能力有待提拔！

三、刊行人的资信环境.除京运灵通兴外，242,公司468,73.须合计1,铜铟镓硒电池效率大于12%）。.空性、细密程度及主动化程度都有很高的要求。核准的项目，.目前，13100.集团分析类会议的组织放置、记载、传达等，我国连续出台了多项政策律例激励成长新能源行业，379,适度调整硅片产能。